今年7月30日，中共中央政治局會議在部署下半年經(jīng)濟工作時，明確指出：要強化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。此后，新華社等央媒在新聞報道和社論時評中也特別強調(diào)：防內(nèi)卷的主要行業(yè)就是汽車業(yè)。那么，為什么汽車業(yè)要防內(nèi)卷呢？

　　內(nèi)卷帶來的負面?zhèn)鲗?dǎo)信號正在加強

　　據(jù)中國汽車流通協(xié)會調(diào)查，目前汽車經(jīng)銷商行業(yè)正在面臨生死存亡的關(guān)鍵時刻。經(jīng)銷商信心指數(shù)已經(jīng)降至歷史新低。就在近幾個月，曾經(jīng)國內(nèi)領(lǐng)先的汽車經(jīng)銷商廣匯集團股市停牌進入破產(chǎn)清算階段。河南、江蘇多家經(jīng)銷商集團突然歇業(yè)，老板跑路。除比亞迪、吉利、賽力斯等少數(shù)尚在盈利的主機廠迅速并網(wǎng)接收之外，多數(shù)品牌自顧不暇，令消費者蒙受了損失。

　　而在上游，一些一級零部件供應(yīng)商反映，他們向盈利的頭部企業(yè)供貨被壓價，預(yù)計全年基本不盈利。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士反饋，目前整個汽車供應(yīng)鏈都不賺錢，甚至從2023年開始整車廠已經(jīng)大量使用承兌匯票向Tier 1供應(yīng)商結(jié)款。企業(yè)戰(zhàn)略第三方咨詢公司欣孚智庫也在一篇報告中援引調(diào)查結(jié)果稱，當(dāng)前大量使用承兌匯票支付配套供應(yīng)商貨款的現(xiàn)象，容易引發(fā)金融杠桿結(jié)構(gòu)性危機，并傳導(dǎo)至整個產(chǎn)業(yè)鏈。

　　8月份，預(yù)計中國新能源汽車銷售滲透率將接近甚至突破53%，全年極有可能提前六年實現(xiàn)工信部新能源汽車市場發(fā)展目標(biāo)，即在2030年使新能源汽車達到50%市占率。當(dāng)然，這一統(tǒng)計比例可能包括出口的批發(fā)量，尚存疑問。但中國汽車工業(yè)在燃油車上沉淀了40年的成本的確正在過快出清，這將導(dǎo)致進一步的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，令整體就業(yè)承壓。同時，市場份額銳減正在加速合資外方的減產(chǎn)、裁員進程。汽車業(yè)外商投資在2023年占到全部FDI的23%，快速縮減的外資也將對中國經(jīng)濟整體健康造成影響。雖然豐田、大眾、奔馳、寶馬等頭部外資企業(yè)正在加大轉(zhuǎn)型力度，投資建設(shè)電動汽車和氫能發(fā)動機新工廠，但其它外資如日產(chǎn)、本田、通用、福特、恒星集團、現(xiàn)代、馬自達等都在不同程度地退縮，大量上下游企業(yè)也被殃及，短時間內(nèi)無法靠幾家國內(nèi)品牌和新勢力車企彌補。

　　合資企業(yè)的衰退也在侵蝕著國有資產(chǎn)。在汽車產(chǎn)業(yè)政策中，關(guān)于合資占比50:50的紅線在近兩年才放開，目前特斯拉是國內(nèi)惟一一家外商獨資整車生產(chǎn)企業(yè)。合資企業(yè)中僅有寶馬、大眾、奧迪等部分改變股比，成為大股東。騰勢、極星等合資企業(yè)外資方甚至反向變?yōu)榱诵」蓶|。如果外資撤出，之前中方按照50%股比新增的投入將變?yōu)椴涣假Y產(chǎn)，處于被剝離的境地。近期，上汽通用談判打算賣出別克，放棄雪佛蘭的傳言雖被否認(rèn)，但也非空穴來風(fēng)，上汽通用銷量銳減八成，通用全球總裁對該公司在中國市場需要重構(gòu)的說法都是事實，大規(guī)模裁員也一直在進行。一些經(jīng)濟學(xué)家也指出，如果中國和西方國家在重要產(chǎn)業(yè)上相互滲透，你中有我，我中有你，則少數(shù)政客的“脫鉤斷鏈”之說永無實現(xiàn)的可能。但如果汽車業(yè)外資大部分離開，中國汽車進軍歐美日韓的舉動勢必會招致更加肆無忌憚的阻撓。

　　與此同時，動力電池行業(yè)同樣在減緩速度，以應(yīng)對內(nèi)卷帶來的產(chǎn)能過剩。長城汽車控股的蜂巢董事長楊紅新此前在中國汽車藍皮書論壇上警告稱，到今年年底，只有不到40家電池制造商能夠在整合浪潮中生存下來�！耙郧拔覀冎v是二線、三線電池廠為了獲取更多的份額去卷價格。現(xiàn)在是老大開始卷價格了，”他認(rèn)為“由于頭部企業(yè)電池價格下跌，從電池制造商和鋰礦商，到陰極和陽極生產(chǎn)商都遭遇了利潤下降，這是2021年至2022年期間需求激增導(dǎo)致過度擴張造成的�！卑凑諛I(yè)內(nèi)統(tǒng)計，今年第一季度，鋰電池供應(yīng)鏈上107家在內(nèi)地上市的公司的總收入和凈利潤分別為2930億元和170億元，同比分別下降18%和50%。

　　出海帶來的貿(mào)易戰(zhàn)摩擦不可低估

　　在內(nèi)卷日益嚴(yán)重，全行業(yè)壓力山大的時候，海外市場無疑是這口“高壓鍋”的減壓閥。然而，中國汽車出口海外正在面臨越來越復(fù)雜、困難的環(huán)境變化。歐盟8月20日確定的關(guān)稅措施方案僅在7月初的草案上進行了微調(diào)，可謂換湯不換藥。除了7月前囤積在不來梅和比雷埃夫斯港的中國進口電動車暫不追繳外，其他措施基本未變。

　　直接出口受阻，中國車企又要打開歐洲市場，現(xiàn)地生產(chǎn)或合資生產(chǎn)就是不可避免的一步。目前奇瑞在西班牙、比亞迪在匈牙利、東風(fēng)在意大利均有項目落地或談判當(dāng)中。但歐盟首席貿(mào)易代表東布羅夫斯基斯最近卻警告說：“設(shè)廠舉措只有在符合原產(chǎn)地規(guī)則要求的情況下才會奏效，歐盟明確規(guī)定了區(qū)域內(nèi)外資汽車廠增加值必須達到的下限。”歐盟貿(mào)易官員還對外媒說，如果有必要，他們可以利用反規(guī)避規(guī)則，打擊那些試圖通過在歐盟或其他國家進行基本組裝業(yè)務(wù)來逃避繳納關(guān)稅的公司。在向外媒解釋規(guī)則細節(jié)時，東布羅夫斯基斯說：“必須要考慮有多少附加值將在歐盟區(qū)域內(nèi)創(chuàng)造，有多少技術(shù)將放在歐盟？這工廠是只進行組裝還是使用歐洲生產(chǎn)的零部件真正制造汽車？這里面的區(qū)別相當(dāng)大�！�

　　近兩月，為了搶時間，中國電動汽車開始迅速向歐洲鋪貨。一方面，單看海關(guān)總署的最新數(shù)據(jù)，歐盟關(guān)稅措施已經(jīng)開始導(dǎo)致中國汽車出口量的下滑：今年6月，中國向歐盟出口電動汽車的數(shù)量為27180輛，環(huán)比下降25%，同比下降31%。但批發(fā)商這邊卻呈現(xiàn)出不一樣的囤貨跡象。據(jù)歐洲一家市場研究公司數(shù)據(jù)顯示，6月中國品牌在歐洲市場注冊新電動車超過2.3萬輛，環(huán)比增長72%，市場份額達11%，創(chuàng)造單月新車注冊量紀(jì)錄。但在這些新注冊的新車中，很多都是STD，即渠道庫存壓貨，比如上汽MG4的商品車40%就是由經(jīng)銷商注冊，而非購車者。此間分析人士認(rèn)為此種增長不具有可持續(xù)性。果然，到了7月份，同樣的“中國造”電動汽車新注冊量環(huán)比就減少了45%。從分國別市場看，中國品牌在德國占新注冊量的比重由6月的13%下降至8%，法國市場由7%降至5%，只有在非歐盟的英國，中國生產(chǎn)的電動汽車保持基本穩(wěn)定。

　　8月底，加拿大也突然宣布配合美國的步伐，對中國進口的電動汽車加征100%的關(guān)稅，綜合稅率達到106.5%。雖然中國汽車在加拿大的存在感并不強，但比亞迪此前發(fā)布過加拿大建廠的計劃，因此這一舉措的惡意針對性和狼狽為奸的意圖極強。

　　歐美市場的品牌認(rèn)可示范效應(yīng)和高附加值的利潤率是我們繞不開的出海重點。雖然目前可以在中南美、東南亞和中東市場做大做強，但終有一天要轉(zhuǎn)戰(zhàn)歐美，如此才能稱霸全球。更何況中南美和東南亞市場容量有限，又受到通貨膨脹的煎熬，穩(wěn)定性較差。9月美聯(lián)儲加息臨近，新興市場國家的貨幣有望升值，有利于他們購買從中國進口的汽車。但另一方面，人民幣由于息差縮窄也會出現(xiàn)一定程度上的升值，從而降低中國出口汽車的價格優(yōu)勢。這把雙刃劍對汽車出口的影響現(xiàn)在很難判斷。

　　綜上所述，在海外市場波詭云譎、難言勝局的情況下，國內(nèi)市場的惡性內(nèi)卷只會加重出口企業(yè)的負擔(dān)，使得車企后院失火，捉襟見肘。

　　僅有一塊長板，水桶仍會漏水

　　大家總在講補短板，但從水桶理論上看，發(fā)展失衡并非只表現(xiàn)在短板上，如果把水桶上多數(shù)木板鋸短，全部拼接到一塊新板上使之最長，那么此水桶必會更快地漏水。眾所周知，新舊動能轉(zhuǎn)換帶來的負面影響，包括行業(yè)洗牌出清都是不可避免的。但是我們應(yīng)該汲取歷史教訓(xùn)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展不能只在一頭用力，更不能陷入一活就亂、一亂就管、一管就死、一死就放的惡性循環(huán)！由于當(dāng)前全行業(yè)上下游利潤偏低，汽車產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)后并無自我修復(fù)的能力。因此，在動能轉(zhuǎn)換過程中應(yīng)加強頂層設(shè)計和源頭管控，根據(jù)中央的指示和全局戰(zhàn)略部署，穩(wěn)步推進新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。避免產(chǎn)業(yè)政策變形走樣，導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展失速，彎道超車甩出賽道。一旦汽車產(chǎn)業(yè)崩潰，電池產(chǎn)業(yè)引火燒身，甚至有影響宏觀經(jīng)濟增長的危險。這也是中央鮮有地提出要防止內(nèi)卷式惡性競爭的初衷與遠見。

　　乘聯(lián)會在八月中旬周度分析報告結(jié)尾中指出：“目前燃油車?yán)U納1%-40%的消費稅、10%的購置稅，使用著近50%綜合稅收的成品油，形成對國家經(jīng)濟建設(shè)巨大的貢獻。因此在燃油車發(fā)展超預(yù)期的低迷下，要給燃油車用戶更多的平等使用權(quán)利，實現(xiàn)更好的燃油車與新能源車協(xié)同發(fā)展，防止燃油車市場過快下滑給經(jīng)濟帶來超預(yù)期的連鎖壓力�！�

　　理論上說，51%的新能源車滲透率意味著現(xiàn)行政策環(huán)境下購置稅、車船稅、燃油稅應(yīng)收額均已出現(xiàn)不同程度的下降，而這幾種機動車相關(guān)稅種都是國家稅源不可或缺的直接稅。不久前，海南省著手恢復(fù)征收新能源汽車養(yǎng)路費（等同于燃油稅），也從一個側(cè)面說明新能源汽車過快發(fā)展給地方經(jīng)濟造成了一定的壓力。

　　稅收下降也反映出汽車企業(yè)利潤下滑和消費潛力不足。據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站數(shù)據(jù)：1-7月，一般公共預(yù)算收入同比下降2.6%，其中稅收收入同比下降5.4%。而在主要稅種中，增值稅、企業(yè)所得稅同比分別下降5.2%、5.4%，表明由于價格低迷企業(yè)盈利承壓；個人所得稅同比下降5.5%，表明居民收入，特別是現(xiàn)行個稅起征點錨定的中產(chǎn)階級群體收入狀況不佳，消費表現(xiàn)疲軟。汽車作為耐用消費品，在多輪價格戰(zhàn)內(nèi)卷沖擊之下，消費潛力的透支已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重，從近幾個月乘用車銷量同比連續(xù)下降，全國社會消費品零售總額僅有汽車大類同比下降等信息中，我們也能看出端倪。而且這還是在報廢補貼增加一倍的前提下發(fā)生的。據(jù)本網(wǎng)記者調(diào)查，近日在一些自主品牌4S店，只要隨便提供一張舊車照片，就可以直接辦理報廢補貼，而且無論買什么車型均享受折讓20,000元，足以證明市場形勢之嚴(yán)峻。

　　內(nèi)卷必須結(jié)束！

　　好消息是，目前行業(yè)已經(jīng)開始對內(nèi)卷進行糾偏，價格戰(zhàn)和壓庫現(xiàn)象也開始有所收斂。乘聯(lián)會在另一份預(yù)測報告中表述稱：隨著國家呼吁強化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式“惡性競爭，持續(xù)下探了半年的終端車價逐步趨于穩(wěn)定。終端調(diào)研結(jié)果顯示，8月第2周整體車市折扣率約為24.0%，較上月末的24.2%略有收窄，消費者的持幣待購心態(tài)進一步緩解，預(yù)計8月整體車市熱度可以溫和延續(xù)。

　　為了行業(yè)更健康的發(fā)展，同時也為了避免結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩對宏觀經(jīng)濟形成負面壓力。筆者有幾點建議：首先，從能源供應(yīng)源頭入手，在汽柴油消耗量減少（預(yù)計今年全年汽油消費量將下降4%左右），石油凈進口形勢開始扭轉(zhuǎn)的有利條件下，逐步加快加油站和補能設(shè)施的轉(zhuǎn)型與完善，大量增加電儲能設(shè)備和產(chǎn)能建設(shè)，避免新能源汽車滲透率過快增長帶來的電能不足，并為新能源產(chǎn)業(yè)替代房地產(chǎn)（單靠汽車產(chǎn)業(yè)無法取代房地產(chǎn)下降造成的GDP增長損失），實現(xiàn)增長點轉(zhuǎn)移做好鋪墊； 其二，在產(chǎn)業(yè)平衡的基礎(chǔ)上拉長新舊動能轉(zhuǎn)換的時間，分步驟實施油電同權(quán)，讓汽車企業(yè)減少內(nèi)耗，防止內(nèi)卷，把更多的精力放在提高質(zhì)量和可靠性上。新能源汽車年檢標(biāo)準(zhǔn)的出臺就是這一趨勢的展現(xiàn)；其三，呼吁頭部企業(yè)以全行業(yè)、全社會效益為重，踐行企業(yè)社會責(zé)任，果斷停止價格戰(zhàn)。完善售前售后服務(wù)，提升客戶滿意度，為樹立全球可信賴的牛品牌，步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，共同迎接“中國造、全球車”的無上榮光。